Investment funds, another alternative that is gaining popularity among Colombians seeking to invest in the United States.
Clients who choose this option are exposed to different products and investment projects, they can get involved in the real estate development of projects that are growing little by little and have peace of mind, since all the handling and management of the products is carried out by the fund.
Investment funds have gained prominence due to the volatility of the financial market in the United States.
In the midst of a scenario of economic slowdown, accompanied by high interest rates and high inflation, more and more people are concerned about protecting their capital and investing it in real estate in countries that guarantee stability and attractive returns, such as the United States. Although most of them mainly choose to buy or rent traditional real estate, alternative investments that allow them to diversify their assets are gaining prominence.
Andrés Valdivieso, managing director of Participant Capital, a company that manages investment in real estate development and value-added projects in the southern United States, mainly in Florida, explained that in recent years the migration of capital from Latin America to this country has accelerated. Precisely, Florida has become a focus of investment due to the fact that it has only the federal tax, grows at an average of 1,000 people per day (as reported by the local media Fox4), and is about to exceed 23 million inhabitants, according to data from the World Population Review website.
However, Valdivieso pointed out that "inventory is being absorbed despite high prices due to high demand. In addition, you have to think about what is coming once the apartment is sold or rented, how many people will be doing the same, what is the demand and supply on the street. That is why, although the market has focused, for the most part, on real estate investment, there are other possibilities, for example, real estate funds, crowdfunding platforms and, depending on the client, multipurpose, multifamily, rental, commercial or industrial properties.
"The intention should be to minimize cost, diversify and protect. By having a range of options, it is important to review the most suitable ones to be able to grow the money in the best way. It is necessary to study in what type of market I am going to invest, where there is domestic and international demand, if it is going to be sold or rented", said Valdivieso and added that real estate funds are a vehicle that allows the investor to explore all these possibilities.
Investment funds
Investing through a fund with the characteristics of this type allows for greater exposure to different products and investment projects. In addition, the client can get involved through different vehicles managed by the company from the real estate development stage and at the developer's cost. Another advantage is that all product management and administration is handled by the fund.
These characteristics have been key for those who manage their investments remotely, for example, from Colombia, as they have a sufficiently dynamic and transparent vehicle. In contrast, those who carry out these processes independently must take care of renting, selling and maintaining the property.
Valdivieso added that another reason why investment funds have gained more prominence is the volatility of the financial market in the United States: portfolios, stocks and bonds have lost between 15 and 25 percent in the last 24 months.
Participant Capital has focused its work in the southern United States, primarily in South Florida and the Tampa and Orlando markets. Participant Capital's investment strategy is tilted toward urban renewal projects such as Legacy Hotel & Residences in Miami, which received the third largest construction loan in Florida history in 2021; and traditional Class A and B multifamily housing throughout Florida, such as Elevate in Dania Beach.
This vehicle, unlike conventional real estate funds, allows for diversification in a single investment.
ESPAÑOL
Fondos de inversión, otra alternativa que gana popularidad entre los colombianos que buscan invertir en Estados Unidos
Los clientes que eligen esta opción están expuestos a diferentes productos y proyectos de inversión, pueden involucrarse en el desarrollo inmobiliario de proyectos que van creciendo poco a poco y estar tranquilos, pues todo el manejo y la gestión de los productos corre por cuenta del fondo.
Los fondos de inversión han ganado protagonismo debido a la volatilidad del mercado financiero en Estados Unidos.
En medio de un escenario de desaceleración económica, acompañado de tasas elevadas y una alta inflación, cada vez son más las personas que se preocupan por proteger su capital e invertirlo en bienes raíces en países que garantizan estabilidad y rentabilidades atractivas como Estados Unidos. Aunque la mayoría se deciden principalmente por la compra o renta tradicional de inmuebles, están ganando protagonismo las inversiones alternativas que permiten diversificar los activos.
Andrés Valdivieso, director gerente de Participant Capital, una compañía que maneja la inversión en proyectos inmobiliarios de desarrollo y valor agregado en el sur de los Estados Unidos, principalmente en La Florida, explicó que en los últimos años se ha acelerado la migración de capital desde América Latina a este país. Precisamente, Florida se ha convertido en un foco de inversión debido a que cuenta únicamente con el impuesto federal, crece a un promedio de 1.000 personas día (así lo reportó el medio local Fox4), y está por superar los 23 millones de habitantes, según datos de la página web World Population Review.
Sin embargo, Valdivieso precisó que “el inventario se está absorbiendo a pesar de los precios altos debido a la alta demanda. Además, hay que pensar en lo que se viene una vez el apartamento se quiera vender o rentar, cuántas personas van a estar haciendo lo mismo, cuál es la demanda y oferta en la calle”. Por eso, aunque el mercado se ha centrado, en su mayoría, en la inversión en propiedad raíz, existen otras posibilidades, por ejemplo, los fondos inmobiliarios, las plataformas de crowdfunding y, dependiendo del cliente, propiedades multiuso, multifamiliar, de renta, comercial o industriales.
“La intención debe ser minimizar el costo, diversificar y proteger. Al tener un abanico de opciones es importante revisar las que más convienen para poder hacer crecer el dinero de la mejor manera. Hay que estudiar en qué tipo de mercado voy a invertir, dónde hay demanda doméstica e internacional, si se va a vender o se va a rentar”, señaló Valdivieso y agregó que los fondos inmobiliarios son un vehículo que le permite al inversionista explorar todas estas posibilidades.
Fondos de inversión
Invertir a través de un fondo con las características de este tipo permite estar más expuesto a diferentes productos y proyectos de inversión. Además, el cliente puede involucrarse a través de diferentes vehículos que maneja la compañía desde la etapa del desarrollo inmobiliario y al costo del desarrollador. Otra de las ventajas es que todo el manejo y la gestión de los productos corre por cuenta del fondo.
Estas características han sido clave para quienes manejan sus inversiones de manera remota, por ejemplo, desde Colombia, pues cuentan con un vehículo lo suficientemente dinámico y transparente. Por el contrario, los que llevan a cabo estos procesos de manera independiente deben encargarse de rentar, vender y mantener la propiedad.
Valdivieso agregó que otra de las razones por las que los fondos de inversión han ganado mayor protagonismo es la volatilidad del mercado financiero en Estados Unidos: las carteras, acciones y bonos han perdido entre un 15 y 25 por ciento en los últimos 24 meses.
Participant Capital ha enfocado su labor en el sur de los Estados Unidos, primordialmente en el sur de la Florida y los mercados de Tampa y Orlando. La estrategia de inversión de Participant Capital está inclinada hacia proyectos de renovación urbana como Legacy Hotel & Residences en Miami, que recibió el tercer préstamo de construcción más grande en la historia de Florida en 2021; y viviendas multifamiliares tradicionales clases A y B en toda la Florida, como Elevate en Dania Beach.
Este vehículo, a diferencia de fondos inmobiliarios convencionales, permite la diversificación en un solo esquema.
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